Как рассчитать коэффициент банкротства

kak rasschitat koefficzient bankrotstva 0 Процедура банкротства

Риск разорения грозит всем организациям. Для того чтобы этого избежать, потребуется определить вероятностный коэффициент банкротства, который необходим для проведения оценки вероятности наступления для компании финансовой несостоятельности. О том, как провести анализ коэффициента банкротства, поговорим далее в статье.

Коэффициент вероятности банкротства

Коэффициент риска банкротства — это условный показатель финансовой устойчивости, который позволяет получить информацию о наличии у того или иного предприятия возможности удовлетворять кредиторские требования с привлечением тех денежных средств, которые были получены с продаж.

Коэффициент прогноза банкротства является численным методом проведения оценки риска наступления финансовой несостоятельности организации. Соответствующий расчет осуществляется по определенным формулам, которые были разработаны на основе анализа тех предприятий, которые стали банкротами, и тех, что остались финансово устойчивыми в конкретный период времени.

Финансовый эксперт может определить:

  • В состоянии ли фирма оплатить определенные краткосрочные задолженности за счет имеющихся запасов. Срок возврата должен составлять не более одного календарного года с отчетной даты.
  • Может ли компания быстро реализовать текущие запасы, чтобы вырученные денежные средства направить на исполнение кредитных обязательств перед соответствующими кредиторами.

Показатели внутреннего анализа того или иного предприятия необходимы для того, чтобы вовремя выявить экономическую проблему. Это позволяет своевременно изменить управление соответствующим субъектом, вывести активы и пересмотреть политику развития.

Причины изменения коэффициента прогноза банкротства:

Коэффициент становится выше

Коэффициент становится ниже

Оборачиваемость активов становится больше.

Сумма ликвидных активов стремительно снижается. Сюда можно отнести отложенный НДС, дебиторский долг и товарно-материальные запасы компании.

Увеличиваются отложенные платежи по налоговым выплатам и база запасов.

Возрастают краткосрочные обязательства. К ним относятся доходы будущих периодов, долги по кредитам и т.д.

Текущие краткосрочные обязательства исполняются, а новые долги открываются.

За счет новых займов погашаются старые кредитные обязательства.

Читайте так же:  Госпошлина при банкротстве физических лиц

На данный момент существуют такие критерии для исследования коэффициента банкротства:

  • Когда соответствующий показатель больше 100 %. В данном случае фирма использует возможность привлечения заемного капитала неэффективно.
  • Коэффициент увеличивается. Это говорит об улучшении финансовой состоятельности предприятия.
  • Коэффициент уменьшается. Это говорит об ухудшении платежеспособности в рассматриваемой компании.
  • Коэффициент финансовой несостоятельности фирмы меньше нуля. Это значит, что для исполнения краткосрочных обязательств компании не хватает средств.

Как рассчитать коэффициент вероятности финансовой несостоятельности

Коэффициент вероятности неплатежеспособности определяется по следующей формуле:

Значение коэффициента = отложенные обязательства по НДС + суммарная стоимость ликвидных активов — краткосрочные обязательства / валюта баланса.

Для компаний, которые освобождены от уплаты НДС, предусмотрена другая формула, так как у них показатель отложенных налоговых выплат отсутствует.

Коэффициент вероятности банкротства — расчет формулы без отложенных налоговых обязательств:

Значение коэффициента = (НДС и запасы + наиболее ликвидные активы — краткосрочные обязательства) / валюта баланса.

Расчет коэффициента банкротства по балансу осуществляется по определенной формуле с учетом показателей формы № 1. Она включает в себя бухгалтерский баланс компании:

  • Оборотные средства.
  • Валюта баланса.
  • Краткосрочные обязательства.
  • Отложенные налоговые обязательства.

Рассчитаем коэффициент по следующей формуле с учетом баланса:

  1. Для предприятий, которые имеют отложенные налоговые выплаты и уплачивают налог на добавленную стоимость: Коэффициент = оборотные активы + отложенные налоговые выплаты — краткосрочные обязательства / валюта баланса.
  2. Для определения банкротства предприятия, которое не уплачивает НДС, потребуется провести следующий расчет: Коэффициент = (оборотные активы — краткосрочные обязательства) / валюта баланса.

При осуществлении соответствующего анализа на вероятность финансовой несостоятельности потребуется сопоставить определенные сроки обязательств компании с теми сроками, которые связаны с оборотными активами и отложенными налоговыми платежами. В том случае, если та или иная фирма должна погасить задолженность не позднее 6 месяцев, то дебиторский долг со сроком не более 4 календарных месяцев учитываться не должен.

Чем выше будет значение коэффициента вероятности банкротства того или иного предприятия, тем дальше соответствующее предприятие от финансовой несостоятельности. Полученные данные будут говорит о том, что фирме не грозит банкротство в ближайшие 6 месяцев.

Читайте так же:  Как заявить о намерении банкротства

Постепенное или резкое уменьшение показателя в соответствующей динамике будет говорить о признаках ухудшения финансовой состоятельности в компании. Это значит, что данная фирма находится в положении повышенного риска банкротства.

Методики расчета вероятности банкротства

Методы прогнозирования условно можно разделить на такие категории:

  • Количественные. Они предполагают собой анализ изменений показателей, расчет соответствующих показателей и проведение сравнительного анализа полученных результатов с нормативными значениями.
  • Качественные. Они свидетельствуют о каких-либо косвенных признаках банкротства на основе коэффициентов, которые были получены в ходе соответствующего анализа.
  • Смешанные. Они представляют собой сочетание качественного и количественного методов.

Существуют следующие методики, которые применяются для определения оценки вероятности финансовой несостоятельности:

  1. Коэффициентные. В данной методике применяются дроби.
  2. Абсолютные. Данная методика основана на стоимости оборотных и основных фондов предприятия.

Так, модель Альтмана была разработана с учетом 22 коэффициентов. Главной заслугой этого американского экономиста является то, что он выбрал 5 наиболее подходящих значений, а затем на их основе посчитал уровень влияния каждого из них на получаемый результат.

Коэффициент риска банкротства: формула по двухфакторной модели:

1b09bc19be model 2

Коэффициент риска банкротства: формула по пятифакторной модели:

kak rasschitat koefficzient bankrotstva model5

При проведении оценки финансовой несостоятельности экономист обращает внимание на следующие факторы:

  • Управление прибылью.
  • Внутренние издержки.
  • Признаки финансовой несостоятельности.
  • Наличие денежной зависимости.
  • Отсутствие зависимости в деньгах.
  • Платежеспособность.
  • Рентабельности рассматриваемой компании.
  • Коэффициент оборачиваемости.

Модели оценки вероятного наступления банкротства — это определенные математические расчеты, которые помогают следить за финансовой кривой организации. Это необходимо для того чтобы грамотно выстроить парадигмы экономического развития компании.

Вероятностный коэффициент банкротства – пример вычисления

Чтобы получить более наглядную оценку вероятности банкротства, разберем пару соответствующих примеров. Для этого проведем анализ коэффициента вероятности банкротства для двух гипотетических компаний России.

Читайте так же:  Как оформить процедуру банкротства физического лица

Компания № 1:

Статья баланса компании

2014 год

2015 год

2016 год

Коэффициент

0,349809886 (35 %)

0,281632653 (28,1 %)

-0,070351759 (-7 %)

Валюта баланса

526

490

398

Отложенный НДС

11

35

12

Текущие обязательства

148

201

302

Оборотные активы

321

304

262

Из этих данных следует, что коэффициент неплатежеспособности уменьшился в 2016 году. Однако отрицательное значение является неблагоприятным признаком для предприятия.

Компания № 2:

Статья баланса компании

2014 год

2015 год

2016 год

Коэффициент

0,033872752 (3,4 %)

0,034650307 (3,5 %)

0,038792497 (3,9 %)

Валюта баланса

723

815

853

Отложенный НДС

0,26

1,07

1,13

Текущие обязательства

8,27

12,63

13,24

Оборотные активы

32,5

39,8

45,2

На основании полученных данных можно сделать вывод о том, что у предприятия наблюдается явный рост текущих обязательств. Анализ показал, что компания оформляет кредиты для привлечения заемного капитала. Так, несмотря на большие суммы задолженности, фирма грамотно выстраивает соотношение между собственным и заемным капиталом. Финансовый анализ показал рост платежеспособности.

Основной целью анализа является выявление реальных и потенциальных рисков наступления финансовой несостоятельности. Перед компанией стоит задача ликвидировать надвигающуюся угрозу еще на ранних этапах ее возникновения.

После осуществления соответствующей диагностики необходимо принять следующие меры для восстановления платежеспособности предприятия, среди которых наиболее эффективны:

  • Выплата по долговым обязательствам.
  • Модернизация технологий.
  • Поднятие экономического роста.
  • Проведение диагностики потребительского рынка.

Заключение

Для того чтобы наиболее точно определить вероятность наступления финансовой несостоятельности, необходимо адаптировать выбранную математическую модель к ситуации в конкретной отрасли и конкретном предприятии. При проведении оценки банкротства того или иного предприятия рекомендуется применять сразу несколько методик и ориентироваться на наиболее пессимистичный прогноз. Это позволит максимально снизить риск наступления платежеспособности и понять, из-за чего происходит расхождение финансового баланса.

Похожие статьи

Банкротство физических и юридических лиц. Основные вопросы, суть процедуры несостоятельности.
Adblock
detector
Пройти тест«Пройти тест»Вам доступен бонус