Модель Бивера для оценки вероятности расчета

model bivera dlya oczenki veroyatnosti rascheta Процедура банкротства

Модель Бивера, с помощью которой вероятность банкротства определяют уже более полувека, уже считается классической. Используя дихотомический тест, Бивер выделил пять показателей, которые оказывают наибольшее влияние на платежеспособность. Основным отличием данной модели от ее аналогов является определение вероятности неплатежеспособности с разных подходов.

Оценка вероятности банкротства по модели Бивера

Для диагностики используется ряд показателей, определяющих степень угрозы неплатежеспособности, среди них:

  • рентабельность активов;
  • рабочий капитал (оборотный капитал);
  • кредитное плечо;
  • текущая ликвидность;
  • коэффициент Бивера.

Коэффициент Бивера рассчитывается отношением суммы чистого дохода к объему кратко- и долгосрочных кредитов компании в сумме. Этот показатель указывает на способность фирмы покрывать текущие задолженности и обязательства, используя прибыль. Именно данный коэффициент является индикатором безопасности финансов предприятия.

Модель диагностики банкротства У. Бивера: сферы применения

Эту модель еще называют пятифакторной. Благодаря универсальности ее применяют для:

  • диагностики вероятности неплатежеспособности промышленных предприятий;
  • расчета и сравнения ситуации с конкурентами;
  • определения рентабельности;
  • оценки критической нагрузки по обязательствам.

Значения показателей

Если коэффициент не превышает значение 0,2 можно говорить о неудовлетворительной ситуации на балансе юридического лица. Ситуация, когда результат оказывается в пределах 0,16 до 0,4 — можно говорить о риске неплатежеспособности в течение ближайших пяти лет. Оптимальный показатель должен составлять выше 0,4.

Также стоит учитывать рентабельность активов:

  • стабильная ситуация — 0,6-0,8;
  • банкротство в течение 5 лет — 0,22-0,4;
  • неплатежеспособность в течение одного года — ниже 0,22.

Если итоговые параметры рентабельности оказываются 0,5 — шансы компании обанкротиться или остаться стабильной одинаковы. Коэффициент Бивера можно еще назвать отношением чистого дохода и амортизации заемных средств.

Читайте так же:  Методики вероятности банкротства

Модель Бивера, банкротство: преимущества и недостатки

Основными преимуществами использования данной модели является возможность учитывать показатели рентабельности активов. Также с ее помощью можно обозначить сроки наступающего банкротства компании.

Из недостатков стоит выделить:

  • трудности интерпретации итогового параметра;
  • использование неактуальных данных;
  • не полностью учитываются особенности экономики;
  • отсутствие одного показателя результата.

Тем не менее модель Бивера, банкротство по которой можно прогнозировать с высокой вероятностью, отлично подходит для всех типов предприятий.

Похожие статьи

Банкротство физических и юридических лиц. Основные вопросы, суть процедуры несостоятельности.
Adblock
detector
Пройти тест«Пройти тест»Вам доступен бонус