Модели риска банкротсва

modeli riska bankrotsva 0 Процедура банкротства

Используемые в современной практике оценочные модели риска банкротства имеют свои характерные особенности. Поэтому для определения вероятности финансовой несостоятельности предприятиям рекомендуется использовать сразу несколько методик.

Процедура банкротства предусматривается в Федеральном законе “О несостоятельности (банкротстве)” Российской Федерации. Основным признаком финансовой несостоятельности является потеря платежеспособности.

Оценки вероятности банкротства

Если проводить соответствующие проверки на регулярной основе, то можно вовремя определить риск надвигающегося банкротства. Это позволит сохранить платежеспособность компании.

К главным задачам проведения оценки вероятности банкротства относятся следующие:

  • Осуществление диагностики текущего финансового состояния предприятия.
  • Установление всех возможных путей для финансового оздоровления предприятия.
  • Нахождение новых источников финансирования для восстановления платежеспособности компании.

Финансовому анализу будут подлежать как активные, так и пассивные ресурсы организации. Оценка финансового положения осуществляется поэтапно.

Какой порядок при проведении оценки риска банкротства должен быть соблюден:

  1. Определение признаков банкротства.
  2. Определение причин, согласно которым образовались признаки банкротства.
  3. Определение вероятности банкротства предприятия.
  4. Определение формы восстановления платежеспособности компании.

При осуществлении соответствующей проверки оценивается динамика и текущее состояние компании. Данная процедура позволит провести финансовое оздоровление и избежать оформления процедуры банкротства.

К принципам оценивания вероятности банкротства относятся следующие:

  • Создание всех необходимых условий для осуществления урегулирования финансового положения фирмы.
  • Осуществление мер безопасности для предотвращения финансовой несостоятельности рассматриваемой компании.
  • Продолжение экономической деятельности соответствующей компании в новом формате.
  • Проведение всех необходимых мер для получения прибыли.
  • Остановка потери платежеспособности.

Причины банкротства организации можно разделить на внешние и внутренние:

Внешние причины

Внутренние причины

Внесение изменений в законодательстве государства

Некомпетентность руководителей компании

Нестабильная политическая ситуация в государстве

Большой аппарат управления

Изменение предпочтений потребителя

Высокая задолженность перед дебиторами

Снижение уровня покупательской способности

Высокая задолженность перед кредиторами

Снижение конкурентоспособности

Неграмотное вложение денежных средств

Наступление банкротства по причине финансовой несостоятельности партнеров компании

Необдуманное открытие новых филиалов организации

Спад экономики

Снижение производительности

Рост цен на сырье

Износ техники

Рост стоимости оборудования

Отсутствие хорошо развитого маркетинга

Инфляция

Недостаток сбытовой стратегии

Читайте так же:  Методы диагностики банкротства организации

Модели оценки риска банкротства

Модели оценки риска банкротства создавались ведущими экономистами, имеющими доступ к статистике и судебной практике. С их помощью можно с высокой точностью определить вероятность приближающейся финансовой несостоятельности.

Известной моделью прогнозирования банкротства является модель Альтмана. Этот финансовый аналитик вывел специальную формулу расчета кредитоспособности.

С помощью модели Альтмана можно узнать, близка ли проверяемая компания к банкротству. Финансовый аналитик разработал четыре вида соответствующей модели, которые учитывают в себе разные особенности предприятий:

  1. Двухфакторная модель оценки риска банкротства.
  2. Четырехфакторная модель банкротства.
  3. Пятифакторная модель банкротства.
  4. Семифакторная модель банкротства.

Чтобы оценить риск банкротства для того или иного предприятия по двухфакторной модели, потребуется воспользоваться следующей формулой, которая включает в себя такие показатели, как краткосрочные обязательства, оборотный капитал, собственный капитал и пр.:

Модели риска банкротсва

Для определения банкротства организации по пятифакторной модели Альтмана потребуется воспользоваться следующей формулой, которая включает в себя такие финансовые коэффициенты, как прибыль до налогообложения, активы, чистая прибыль и пр.:

Модели риска банкротсва

Для того чтобы оценить риск банкротства по семифакторной модели Альтмана, потребуется следующая формула:

Модели риска банкротсва

Модели риска банкротсва

Определение вероятности банкротства по четырехфакторной модели Альтмана осуществляется по следующей формуле:

Модели риска банкротсва

Чтобы получить наиболее оптимальный результат при определении риска банкротства квалифицированные экономисты рекомендуют использовать в расчетах сразу несколько методик. Процедура анализа требует финансовых и трудовых издержек.

С 1992 года на территории Российской Федерации активно применяется пятифакторная модель банкротства Альтмана. Иные вышеуказанные виды моделей не подходят к отечественным реалиям, так как они не учитывают особенности российской экономики.

Рассмотрим, какие факторы также влияют на определение риска банкротства:

  • Система налогообложения.
  • Информационная закрытость.
  • Рынок недвижимого имущества.

Для российских предприятий наиболее целесообразно применять непосредственно те модели риска банкротства, которые были специально разработаны с учетом отечественных реалий. Это позволит получить наиболее достоверный результат.

Похожие статьи

Банкротство физических и юридических лиц. Основные вопросы, суть процедуры несостоятельности.
Adblock
detector
Пройти тест«Пройти тест»Вам доступен бонус