Стратегии предотвращения банкротства

Сегодня экономика страны переживает период волатильности. Одни организации грамотно пользуются открывшимися перспективами и стремительно идут в рост, другие не успевают сориентироваться в ситуации и терпят крах. Но даже когда ситуация кажется совсем безнадежной, остается шанс на разработку стратегии предотвращения банкротства, которая может помочь встать с колен.

Факторы, определяющие стратегию банкротства

От банкротства не застрахован никто — ни маленькие фирмочки, не гиганты рынка. Причины возникновения такого состояния могут лежать как вне, так и внутри компании. Внешними факторами, напрямую воздействующими на жизнеспособность субъекта, можно назвать:

• нестабильность международной политической ситуации, которая влечет за собой потерю перспективных рынков для реализации продукта;
• неспособность товара конкурировать с иностранными и отечественными аналогами;
• влияние форс-мажорных ситуаций (военные действия, стихийные бедствия и так далее).

Внутренние характеристики становятся основными причинами наступления неплатежеспособности гораздо чаще.

1. Неграмотная политика руководства. Выражение «Кадры решают всё» не теряет своей популярности и сейчас.
2. Привлечение кредитов на невыгодных для предприятия условиях для увеличения оборотного капитала.
3. Плохая оснащённость производства техническими средствами, использование несовременных технологий.
4. Слишком низкая или высокая стоимость продукции.

Громкое дело о ликвидации строительной организации

В 2019 году заголовки экономических СМИ запестрели заголовками вроде «Дело СК Стратегия – банкротство». Действительно, в отношении одной из именитых строительных московских фирм, специализирующейся на возведении жилых и офисных зданий, было инициировано дело о несостоятельности. Данное дело получило широкую огласку не только из-за многомиллионных долгов перед своими партнерами, но и благодаря главной персоне, стоявшей у основания компании. Ей оказалась Елена Батурина, жена экс-головы столицы Юрия Лужкова. Именно Елена возглавляла организацию «Интеко», которая выступила учредителем ООО «СК Стратегия».

Первым юрлицом, предъявившим претензии к строительной фирме, стал Уральский Банк Реконструкции и Развития, иск которого был принят к рассмотрению и положил начало делу «СК Стратегия: банкротство». На сегодняшний день размер невыплаченных кредитных обязательств перед УБРиРом согласно открытым материалам дела составил более 1 млрд руб. Финансовое учреждение также имеет претензии и к ПАО «Бинбанк», который выступил поручителем в деле между сторонами.

В 2016 году денежные средства были выданы строительной компании с целью пополнения оборотного капитала. По истечении времени, прописанного в соглашении, долг выплачен не был, в связи с чем руководство кредитора обратилось к должнику с письменной претензией. В течение 30 дней требование выполнено не было, более того, строительная компания заявила о начале процедуры банкротства. Тогда руководство УБРиРа обратилось к поручителю сделки с предупреждением и тоже получило отказ в возврате средств, аргументированный нечистоплотностью ответчика в ведении дел. После этого кредитор выдвинул свои требования в рамках заседания Арбитражного суда.

Претензии к ответчику имеет не только Уральский Банк Реконструкции и Развития. О непогашенных кредитах на сумму более 12,5 млрд рублей заявил банк «Траст». Более миллиарда рублей требует с ответчика ООО «Интеко». В свою очередь суд предложил службе Российского финансового мониторинга проанализировать договора юридического лица с целью обнаружения признаков отмывания денежных средств. Если такие факты будут выявлены, делом займется Следственный Комитет России.

Непонятно, что мешало руководству банкротящейся компании прибегнуть к антикризисному управлению и разработать стратегию предотвращения банкротства, но факт остается фактом — дело получило ход. Этот пример катастрофических последствий неверных решений руководства показывает необходимость постоянного анализа финансового положения компании и составления грамотной стратегии избегания дела о несостоятельности.

Стадии банкротства

Существуют основные характеристики стратегий банкротства, применяемые на определенных стадиях процесса.

1. Допустимая несостоятельность. Возникает в самом начале зарождения критического состояния и характеризуется угрозой потери прибыли при осуществлении деятельности. Экономическими индикаторами зарождающегося банкротства являются:
   • колебания бухгалтерского баланса;
   • уменьшение количества средств на расчетных счетах предприятия;
   • рост задолженности перед кредиторами;
   • повышение размеров и сроков выплаты дебиторской задолженности;
   • структурные изменения в управленческом звене;
   • закрытие дочерних предприятий, филиалов, представительств;
   • снижение курса акций компании;
   • падение доходов.
2. Критическая неплатежеспособность. О ней говорит возникшая потребность в привлечении сторонних займов. Вторая стадия характеризуется основными чертами:
   • снижение количества поступления материальных средств на счета:
   • возникновение конфликтных ситуаций в управленческой сфере;
   • задержка выплаты зарплаты сотрудникам;
   • сокращение персонала;
   • существенное изменение стоимости продукции;
   • участившиеся проверки со стороны органов контроля;
   • трудности при получении кредитов.
3. Катастрофическая несостоятельность. Состояние, когда предприятие способно рассчитаться по кредитам и бюджетным платежам только заявив о ликвидации. На этой ступени компанию характеризует:
   • катастрофическое состояние бухгалтерского баланса;
   • залежи на складах нереализованной продукции;
   • резкое падение объемов производства;
   • сокращение рабочих часов;
   • невозможность платить обязательные платежи;
   • общий дефицит оборотного капитала.

Антикризисные мероприятия в стратегии против банкротства

Если предприятие не может справиться собственными силами, имеет смысл обратиться к антикризисным специалистам, которые смогут проанализировать состояние предприятия и предложат основные стратегии во избежание банкротства. Даже на третьей стадии потенциальному банкроту всё же можно помочь, предприняв стратегии предотвращения банкротства, дозволенные законом.

После принятия заявления начинается процедура наблюдения, обеспечивающая сохранность имущества ответчика на протяжении всего рассмотрения дела.

По итогам наблюдения в рамках дела часто прибегают к такой эффективной мере предотвращения несостоятельности, как финансовое оздоровление — комплекс антикризисных действий, направленных на восстановление деятельности должника. Исходя из основных характеристик стратегии банкротства, различают санацию двух типов.

1. Защитная тактика. Реализуется посредством мероприятий, нацеленных на сбережение основных фондов путем сокращения объемов производства и подписания договоренностей об отсрочке платежей. Такая тактика, схожая с анабиозом, имеет смысл, если ожидается оживление рынка после затяжного кризиса. Практически всегда защитный метод применяется при возникновении внешних причин для банкротства.
2. Наступательная тактика, включающая в себя в первую очередь стратегические меры. Способ применим, если критическое состояние компании возникло по внутренним причинам (неэффективное руководство, вялый маркетинг).Тактика нацелена на изучение и завоевание новых рынков сбыта продукции, внедрение современных технологий на производстве, обновление технических средств, переквалификация персонала, набор новых, перспективных кадров.

Еще одним действенным методом для восстановления платежеспособности субъекта является передача контроля над компанией под внешнее управление. В этот период юридическим лицом управляет антикризисный менеджер. Основные характеристики стратегии банкротства он представляет сторонам дела на собрании кредиторов, где предоставляет план выхода из кризиса.

Экономистами разработаны несколько методик, позволяющих предотвратить банкротство на начальной стадии. Ведь чем раньше разработана стратегия борьбы с кризисом, тем больше шансов выйти из создавшегося положения и избежать этапа, ставящего точку в деле — конкурсного производства.